Alcanzar un objetivo deseable de rentabilidad en nuestra inversión pasa por muchas elecciones que tenemos que realizar en nuestra vida como inversor, una de ellas, y muy importante es como elegir nuestro bróker. Para dicha elección atenderemos a nuestro perfil de inversor, o lo que es lo mismo, nuestra forma de operar.
La elección del bróker no va a hacer que mágicamente alcancemos el éxito, sin embargo es algo que hay que atender por cuanto un bróker inadecuado a nuestro perfil puede hacer que una operativa de éxito sea neutralizada o incluso incurrir en pérdidas.
Vamos a tratar de desmenuzar los puntos en que fijarnos para la elección idónea de nuestro bróker.
¿Qué necesito de un bróker?
En una primera aproximación tenga claro qué espera del bróker, que servicios precisa y el horizonte de la inversión que se ha fijado.
Servicios para un inversor novato
Un inversor novato, como seguramente pueda ser su caso, tiene la necesidad de ampliar su conocimiento para ganar algo de confianza y apoyarse con más seguridad en el terreno que pisa, de tal modo que le interesará que le ofrezcan muchos medios de ayuda para aprender a desenvolverse.
- Webinars para aprender usar las plataformas.
- Cuentas demo para tomar soltura con la práctica .
- Expertos o técnicos de fácil acceso para resolver dudas.
Evolución y nuevas necesidades
Conforme gane experiencia y confianza, las exigencias sobre los servicios que le ofrecen variará, pudiendo plantearse cambiar de bróker si el actual no le cubre lo que precisa. A más rodaje en los mercados, querrá profundizar más en los análisis, informaciones, pronósticos, datos para hacer mejores inversiones, y por eso el intermediario deberá poder facilitarlos.
Herramientas avanzadas para inversores experimentados
Las plataformas comerciales, hoy en día, ofrecen potentes herramientas para charting e indicadores técnicos que funcionan en tiempo real, además de contar con una conexión muy estable, órdenes condicionales y variadas, una amplia variedad de productos y mercados, entre otros beneficios. Todo esto es ideal para los inversores más experimentados que precisan de estas herramientas para su estrategia de inversión.
Enfocarse en las necesidades actuales
Es posible que, siendo novato, se deje encandilar y piense que, si bien tener un bróker que ofrece una gama muy completa y alta de todos los servicios disponibles le será mejor, la realidad es diferente. Sin embargo, debe enfocar sus necesidades actuales a un bróker que encaje con su perfil de inversor. De hecho, aquellos brókers que son más completos también tienen más exigencias, las cuales, seguramente, le cueste más cumplir y se le puedan atragantar. Más adelante, habrá tiempo de subir de nivel y encontrar otro proveedor de servicio más completo cuando sea preciso.
Cuestiones importantes para saber como elegir un bróker
De partida, debemos abordar estas cuestiones importantes para ir averiguando que bróker es el adecuado para usted:
- ¿Es usted un Preinversor, inversor pasivo, inversor activo o un trader?
- ¿Se maneja con soltura sabiendo como y donde invertir?
- ¿Aún necesitas ayuda para encontrar las mejores oportunidades de inversión?
- ¿Qué productos o activos son los que centran tu inversión?
- ¿Está preparado para usar derivados?
- ¿De cuanto capital dispone y como le afectan las exigencias de márgenes ?
- ¿Necesita poder lanzar ordenes condicionadas e incluso automatizadas?
- ¿Grado de conocimiento y de experiencia?
- ¿Precisa de profundizar en el análisis técnico o fundamental?
- ¿Precisa apoyo profesional?
- ¿Requiere una enseñanza activa tutorizada/monitorizada , por ejemplo indicándole en tiempo real cuando se produce una señal y como aprovecharla?
- ¿Objetivos/razones para la inversión?
- ¿Te planteas que vivir de la inversión exclusivamente?
- ¿Crees que gestionando tu propio plan de pensiones sacarás más rendimiento?
- …
Todos estos puntos y preguntas son orientativas para que pueda encontrar y elegir el bróker que le dé los servicios que usted necesita. Son cuestiones que cada cierto tiempo debe plantearse para saber si está recibiendo el servicio que necesita o es hora de cambiar a otro.
Acotando la búsqueda de nuestro bróker
Después de definir los aspectos generales que necesitamos que nuestro bróker nos ofrezca, tenemos que ir depurando con los aspectos específicos que ponderamos en la elección...
Regulación y protección al inversor
Antes de elegir un bróker, verifica su regulación y protección al inversor. La regulación garantiza prácticas transparentes y la protección asegura que tu inversión esté resguardada frente a imprevistos.
¿Está el bróker registrado en el organismo de control de tu país?
Es muy importante que el bróker con el que estamos estudiando contratar esté registrado en el organismo de control de su país, como por ejemplo la Securities and Exchange Commission (SEC) en Estados Unidos, la Financial Conduct Authority (FCA) en el Reino Unido, la Autorité des Marchés Financiers (AMF) en Francia, o la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en España, entre otros. Además, en los sitios de los respectivos organismos, podrás comprobar las entidades registradas actualmente.
Estos organismos, al menos en teoría, chequean cada cierto tiempo que todas las entidades registradas en ellos cumplan con sus obligaciones . Aunque no son organismos que funcionen como un reloj suizo, pues algún chiringuito financiero se les ha colado , son en gran medida garantes de seguridad para los inversores .
Y si nuestro bróker entra en quiebra y/o insolvencia
Veamos que podemos hacer, si por mala fortuna tenemos que nuestro bróker tenga problemas financieros graves, para proteger nuestros activos y evitar pérdidas significativas. Para ello exploraremos las diferencias entre las cuentas omnibus y nominativas, y cómo afectan nuestra situación en caso de insolvencia del bróker.
Cuentas Omnibus vs Nominativas: La Importancia de la Diferenciación
Hay que saber si lo que tenemos nuestra cuenta con el bróker es del tipo omnibus o nominativa.
En el caso de las omnibus nuestras acciones o cualquier producto financiero estará en una cuenta general del bróker. Dichas acciones o productos están realmente a nombre del broker como dueño de las mismas, pero tienen, o deben de tener, un registro identificativo con nuestros datos como auténticos titulares de dichos activos.
Con las omnibus nuestro bróker está funcionando como intermediario de otro broker, es decir, nuestro bróker es cliente de otro bróker. Esto es muy fácil de entender y explicar, ya que, para nuestro intermediario con este método se ahorra unos costes importantes, además de dotaciones de liquidez, que tendría asociados en el caso de tener miles de cuentas nominativas. De hecho, este tipo de cuentas comunes o agrupadas es el modelo más extendido por Europa; en cambio, el caso de las nominativas es una rareza y casi se da solo en España.
Protegiendo Nuestros Activos en Caso de Insolvencia
Cuando nos encontramos que un bróker es intermediario de otro, es importante identificar documentalmente, en contrato, quien es la entidad que asume la responsabilidad en el tema de solvencia para a posterior realizar la reclamación. En estos casos, debemos gastar el tiempo suficiente en averiguar en como de solvente es la entidad en la que confiamos nuestro dinero.
Podemos preguntarle directamente a nuestro bróker cual es su rating actual de solvencia , poniendo atención en que la agencia de rating sea algunas de las más relevantes. Algunas de las compañías de análisis de ratings de solvencia más importantes son Ambest, Moodys, Standard&Poors , Fitchratings.
Si el bróker entrara en insolvencia o quiebra tener una cuenta omnibus no debe suponer un problema pues el registro de la propia entidad identificando a los verdaderos titulares llevará al organismo de control nacional a transferir posiciones y efectivo a donde el cliente decida.
En el caso de las nominativas tendremos cuenta a nuestro nombre separadas del resto de clientes.
Si es el caso de que contrate con un bróker con cuenta omnibus, asegúrese de cumplir estos mínimos:
- Total separación de la cuenta del broker y de sus clientes.
- Las posiciones de operaciones de los clientes tendrán que estar diferenciadas en registro de las del bróker. Cada operación del cliente debe poder ser identificada de forma individual para lo cual el bróker deberá tener un medio de registro , además disponible para consulta del cliente.
Estos puntos deben ser comprobables identificarlo en el contrato .
Organismos de Garantía a Inversores
Los inversores necesitamos protección para invertir, por eso en los países han establecido organismos de control y garantía para nuestra seguridad. Así podemos encontrar organismos como el FOGAIN en España, que cubre hasta 100.000 € de la inversión en caso de insolvencia de la entidad financiera.
En Estados Unidos, la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) cubre hasta 500.000 dólares . Si somos inversores en Reino Unido, el Financial Services Compensation Scheme (FSCS) ofrece una cobertura similar. En Alemania está el fondo de garantía EdW (Entschädigungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen), y en Francia, el Fonds de Garantie des Dépôts (FGD) .
Cada país que se preocupe en proteger la inversión y al inversor tiene estos organimos, investigue y verifique la afiliación de su bróker a ellos; la cobertura variará dependiendo del país pero más o menos se va a mover entre las cantidad mencionadas. Recuerde conservar registros y documentos de la inversión para eventuales reclamaciones en caso de insolvencia.
Cabe aclarar que ningún organismo de garantía cubre en ningún caso las pérdidas ocasionados por una mala decisión en la compra de valores. Si Vds. compra acciones de Telefónica y está a continuación se hunde en su cotización, por desgracia el fondo de garantía no está para eso.
La experiencia y testimonio de otros clientes
Busque en foros y redes sociales si el bróker en cuestión, lo tienen asociado a palabras como «fraude» «estafa» «reclamación»….., como señal de alerta importante. Detecte si hay solo un cliente cabreado o son más quejándose de lo mismo , interactúe con ellos para saber a que atenerse.
Sistema de seguridad online de nuestra cuenta
No es un tema el de la seguridad que dejen abandonado los brokers, pero los hay mejores y peores de modo que procede preguntarle sobre la tecnología que tengan incorporada para tener nuestra cuenta segura. Cabe hacerle las siguientes preguntas:
- Dispone de autentificación de dos factores. Por ejemplo: clave usuario + código móvil.
- ¿Tiene Opción de activar función de seguridad adicional tipo autentificación móvil o tarjeta coordenadas, llave de seguridad física o similares?
- ¿Uso de encriptación o cookies? ¿en que consiste?
Tratamiento de la información del cliente
Esta cuestión la suelen pasar por alto quienes buscan un proveedor de servicio de corretaje, y un general muchos servicios online, y no deberían. «Cuando algo es gratis, el producto eres tú» , nuestro bróker debe informarnos si vende nuestros datos a terceros, y de hacerlo negarnos a ello.
Tipos de cuenta ofertadas
Antes comentábamos que según el perfil de inversor que tengamos le exigiremos una serie de servicios al bróker para contratar con él. Esto nos lleva a examinar distintos tipos de cuenta y elegir el que mejor cumpla con nuestros requisitos. Los tipos de cuenta que le van a ofrecer , por lo general, serán los siguientes:
Para inversores y traders noveles, algunos brókers disponen de una modalidad de cuenta administrada; esta puede ser una opción interesante, ya que es otra persona (experta) quien la gestiona, en caso de que el inversor no disponga de tiempo o conocimientos para invertir.
Calcular costes según bróker
Los gastos y comisiones que genere nuestra operativa es uno de los asuntos que primero salta en nuestra mente de inversor al invertir. Esta preocupación será mayor o menor cuanto más activos seamos en nuestra operativa. Además debemos tener presente cuanto y cuando tenemos que pagar por el uso de la cuenta con nuestro bróker.
La oferta de comisiones y gastos bajos siempre es un atractivo pero no él único con lo que compiten las entidades de intermediación. Los brókers puede ofrecer mejores opciones de uso que nos aporte su plataforma a cambio de comisiones adicionales o condicionadas a frecuencia de la operativa.
Lo que debe prevalecer en el filtro del coste de cuenta y operativa es como de soportable es para nuestro perfil de inversor. Establezca un baremo de costes aceptables para usted y luego estudie que bróker se adapten al mismo.
Cuestiones a considerar en cuanto al coste según bróker
¿Es necesario un depósito mínimo para abrir una cuenta de bróker?
De acuerdo que esto no es un coste, pero es un dinero que tiene que disponer, inmovilizar en la cuenta para poder operar.
¿Costes de mantenimiento de la cuenta de bróker ?
Estas comisiones son habituales y conviene aclarar cuanto es este coste y la periodicidad del cargo. Algunos bróker suelen ofrecer exenciones a estas comisiones según unas determinadas condiciones : volumen de operaciones, depósito de la cuenta, etc…
¿Hay que pagar por el uso de la plataforma de contratación?
La mayoría de brókers tienen una plataforma potente, estable y gratuita, que cumple más que suficientemente con las necesidades de cualquier cliente. Sin embargo hay opciones de pago que son más avanzadas para expertos y profesionales que lo requieren. Corresponde preguntar por las condiciones, opciones y tarifas para ver si nos conviene activarla.
¿Que apalancamiento nos permite el bróker?
Partimos de que esta pregunta no debe estar en su mente si es un inversor principiante por el riesgo que se corre. Si es experto, aunque no es un gasto, si que afecta al dinero que deba o pueda tener disponible para operar. Si el bróker te permite operar 1:100 de apalancamiento solo te van a exigir un 1 % del cash del total de la operación.
¿Cual es el tipo de interés para operaciones a crédito?
En las ventas a crédito, el intermediario está «prestando» dichas acciones para poder realizar dicha operación. Durante el tiempo que dure dicho préstamo le van a aplicar intereses, así que tengalos en cuenta para determinar la rentabilidad de la operación. Este caso también se da cuando el bróker permita operar con más capital del disponible, aplicando intereses de préstamo por la disposición de capital adicional.
¿Cual es el baremo a aplicar en las comisiones a operaciones?
Lo es encontrar 2 tipos: unos brókers establecen tramos de tarifas en función del volumen en los importes que mueven. A más volumen menor coste porcentual relativo.
Por otro lado están los que ofrecen el coste por operación menor a mayor frecuencia de operaciones, independientemente del volumen de las mismas .
También cabe indicar la distinción de costes según sea el tipo de valores sobre el que se opera: distintos productos financieros tendrán distintas comisiones aplicables.
Los brókers que ofrecen CFDs aparentemente no aplican comisiones, pero el truco viene en que la cobran aplicando un mayor spread en el producto. En su comparativa de brókers que utilizan spreads tendrá que ver cuales tienen spreads mayores para detectar cuales están siendo más caros.¿Qué gastos aplican en relación a los fondos mutuos y ETFs? ¿Cuál es la inversión mínima?
Los intermediarios de fondos pueden aplicar comisiones en lo más insospechado, así que investigue y desmenuce estos costes para evitar desagradables sorpresas posteriores. Lea y comprenda el porqué de cualquier gasto , consulte cuanto sea necesario para tenerlo claro y siempre por escrito con la documentación del producto.
¿Cuáles son los honorarios por asesoría de inversión?
El asesoramiento gratuito que ofrecen algunos brókers suele ser suficiente para la mayoría de inversores. Sin embargo algunos inversores, sobre todo de perfil pasivo, requieren por falta de tiempo o conocimiento un asesoramiento más personalizado. Esto es algo que debemos valorar si nos compensa o afecta en exceso a la rentabilidad de la inversión.
La plataforma del bróker
Para conocer bien cualquier plataforma de contratación la gran mayoría de brókers ofrecen cuentas de demostración para probar la plataforma de contratación. Con esta cuenta demo puede hacer con dinero virtual todo lo que haría con una cuenta real.
Es una opción idónea para conocer por dentro, sin compromiso o coste alguno, y saber si es el servicio de bróker que andamos buscando.
Una vez dentro, toque todo, vea las funciones disponibles , localice las que van a ser más usadas por Vds. . Todos los errores o fallos que haga ahí van a salir gratis, luego en la real… no. Contrate, vea como tan fácil es ejecutar los tipos ordenes, aproveche los webinar gratuitos que suelen tener para saber como exprimir mejor la plataforma.
Cuestiones a tener claro al usar la plataforma
Un inversor activo pasa mucho tiempo analizando distintos valores, por lo que es importante poder tener herramientas de seguimiento de dichos valores . Estas herramientas le permitirá un uso eficiente del tiempo y así poder dedicarse a otras tareas.
Según el ejemplo arriba puede configurar una alarma para cuando la cotización del EURUSD toque el valor de 1,2000. Una señal así puede tardar en activarse , pero cuando se den las condiciones nos avisará que podemos acudir a comprar dichos títulos.
Es tal la cantidad de valores en los que podemos invertir que buscarlos en una lista es muy ineficiente por el tiempo que te lleva. Una herramienta de búsqueda dinámica, intuitiva y rápida nos será muy útil
Por muy elemental que sea una plataforma tendrá estos tipos de órdenes, , como mínimo, para la contratación: a mercado, limitada, stop y stop limitada. Para alguien principiante, y para muchos expertos, este tipo de órdenes serán más que suficientes.
Las plataformas más potentes, completas y avanzadas adicionalmente tienen más tipos de órdenes como stop dinámicas u órdenes de cierre del mercado. Saber manejar más tipos de ordenes le harán más eficiente al operar en el mercado y hacer más rentable su tiempo y dinero.
No es este un aspecto que deba ocupar tanto a principiantes como a inversores más experimentados. El mercado estadounidense permite operar con acciones fuera del horario habitual, es lo que se conoce como horario extendido o ampliado. Los inversores avezados atentos a eventos importantes como anuncios de resultados empresariales pueden operar antes o después de la apertura oficial del mercado.
Hay brókers que permiten esta contratación fuera de horas, los traders interesados deberán informarse sobre qué mercados dispone en horario ampliado y que rango de horarios es el que se permite la operativa. Cabe señalar que las comisiones por operar en horario extendido son mayores, por lo que debe informarse de este coste con antelación para evitar sorpresas.
Cualquier inversor precisa que su plataforma de contratación disponga de gráficos e indicadores técnicos para el análisis técnico y fundamental. Son un pilar fundamental para ganarle al mercado .
Cuantos más opciones y herramientas aporte una plataforma para gráficos e indicadores mejor, no debemos conformarnos con menos de unas exigencias básicas, tales como:
- Facilidad e uso con aplicaciones simples e intuitivas
- Personalización de gráficos
- Poder interactuar con el gráfico y comparar valores
Es lo que se conoce como Paper Trade y que permite a inversores estudiar como funciona un sistema antes de usar dinero real en la aplicación de este. Esto es muy útil para investigar y descubrir nuevas estrategias y su efectividad.
Otra forma de Paper Trade es el Backtesting que hace el estudio basado en datos históricos con lo que una vez definidos los parámetros del sistema luego lo aplica y puede ver que tan efectivo es. Con esta opción no tiene que estar mirando gráficos durante horas y horas para analizar que tan rentable puede ser, ahorrando así mucho tiempo de trabajo.
Disponibilidad de Servicios de Formación para clientes del Bróker
Cualquier inversor , más aún uno principiante, se encuentra algo perdido cuando entra en la plataforma de un nuevo bróker por primera vez , por lo que es indispensable pasar algo de tiempo examinando los servicios de formación que nos ofrece.
Después de pasar algún tiempo navegando por la plataforma, debe poder hacerse una idea clara de cuan cómodo se encuentra con ella, si le resulta fácil encontrar información y explicación sobre ella, si es intuitiva, e incluso si ofrece consejos o ayuda en los datos que le llegan o incluso sobre la forma de configurar y usar la plataforma.
Cuestiones a aclarar respecto la formación a clientes ofrecidas por un bróker
Planteemos ahora una serie de cuestiones que nos ayuden a filtrar si los servicios de formación o educación del bróker cumplen unos requisitos de calidad aceptables para que les demos nuestro visto bueno:
Depósitos y retiradas de fondos
Aquellos inversores más activos como los que entienden su inversión como una forma más de negocio, tendrán que poner un especial cuidado y atención en las opciones y formas de hacer entregas y retiradas de su cuenta en el bróker. Un inversor muy activo es posible que tenga varios movimientos entre entradas y salidas durante el mes incluso durante la semana.
Cuestiones a aclarar respecto a los depósitos y retiradas de fondos de una cuenta de broker
El servicio de atención al cliente de un broker
Aunque todo lo visto hasta ahora esté claro y detallado para que cualquiera pueda entenderlo, siempre debemos poder recurrir al servicio de atención al cliente para que nos terminen de aclarar las dudas que podamos tener sobre el servicio que nos prestan, especialmente si somos principiantes y andamos algo perdidos.
Por muy informados y enterados de todo que creamos estar, si nos surge una duda o problema por muy minúsculo que sea y el servicio de atención al cliente no está allí para resolverla de forma rápida y convincente, en el cliente-inversor se va a crear una sensación de abandono y falta de confianza en el bróker para cumplir con sus necesidades.
Podrá detectar si el servicio de atención al cliente es aceptable respondiendo a las siguientes cuestiones:
- ¿Tienen asistencia comercial telefónica profesional?¿Coste por asistencia telefónica?
- ¿Tienen números telefónicos exclusivos diferenciados para las distintas consultas: comercial, general, asistencia técnica,…?
- ¿Tienen asistencia 24/7 para asistencia ? sino ¿cual es el horario?
- En el caso de asistencia por correo electrónico ¿es inmediata? ¿tiempo de respuesta?
- ¿El sitio web tiene una opción de chat en línea para obtener asistencia inmediata?
- ¿Existe una sección de preguntas frecuentes con capacidad de búsqueda que responda a una amplia gama de preguntas?
Tomar la decisión y ¡en marcha!
Con todos los filtros aplicados en esta página, debe tener un candidato óptimo acorde a su forma de operar y perfil de inversor. Aunque tal vez le pueda parecer un tanto engorroso, ha de tener en cuenta que esta selección y decisión es para mucho tiempo, por lo tanto, debe estar confiado en haber tomado la mejor elección.
No es bueno dejarse llevar por la ola, la moda o la pereza y elegir el primer bróker que veamos en un anuncio o una comparativa simple en un blog o canal de Youtube. En primer lugar, esto le puede servir de primera orientación, sin embargo, luego tiene que tomarse su tiempo haciendo las preguntas y análisis importantes que le afectan.
Desde el más novato al más experimentado inversor, y sea como sea su forma de invertir, la elección de un bróker puede afectar a diferencias en los ingresos y gastos que tenga, es decir que afecta directamente a nuestro dinero.
Por último, diremos que una vez elegido su bróker de confianza, trate de explotar todos los recursos que le ofrece. Asimismo, manténgase activo exprimiendo lo que ponen a su alcance. No es una carrera fácil la del inversor, llena de peligros y obstáculos, así que, tratemos de aprovechar todo lo que esté en nuestra mano para llevar a buen puerto nuestra inversión.