El mercado de divisas, también conocido como Forex, tiene una personalidad propia. Es un mercado lo suficientemente distinto e interesante como para incluirlo en nuestras inversiones. Entender qué es el Forex y cómo funciona puede ser un poco más complejo que hacerlo con otros mercados; sin embargo, conocerlo y dominarlo es una herramienta valiosa por sí misma, y también en combinación con otros productos financieros.
Así que, si estás listo para adentrarte en el exigente comercio de divisas, te animamos a que lo hagas. Pero recuerda, antes de sumergirte en el mundo del Forex, es importante que también entiendas cómo invertir en la bolsa de valores. Ambos son componentes clave de un portafolio de inversión diversificado.
Para aquellos que están interesados en el comercio de divisas, sitios web como Babypips y DailyFX pueden ser recursos útiles para los interesados en el comercio de divisas, tanto para principiantes como para traders más experimentados
Esperamos que esta información te sea útil en tu viaje de inversión. Adelante pues…
¿Qué es el Forex?
Forex es el mercado único mundial de divisas. Es descentralizado y el más grande y líquido del mundo, mueve un volumen diario en operaciones de alrededor de 5 billones de dólares. Sumando el resto de mercados bursátiles del mundo ni se le acercan. Es un monstruo de mercado.
A modo de introducción muy gráfica de como funciona el mercado viene a ser así….
¿La forma de invertir en Forex? …con un Par
¿Ha tenido en su poder alguna vez moneda extranjera, y se ha preguntado a cuanto estará el cambio y cuanto le van a dar al convertirlo a su moneda nacional?. Esa sensación que tiene de : ¿es mejor cambiar ahora o después por si sube? es el quid de la inversión en divisas; adquirir moneda foránea y esperar el momento a que se aprecie para convertirla a moneda nacional ganando así algo más.
El valor de una moneda siempre está enfrentado a otras monedas, dando lugar a los distintos pares. Así por ejemplo están los pares euro/dólar, libra/euro, yen/franco suizo, libra/dolar, etc. Se puede intercambiar operaciones con cualquier moneda abierta a cotización. Pero hay pares con más “caché”, son aquellas representativas de países con economías más sólidas.
Así es como los pares de divisas se agrupan normalmente:
Principales pares de Divisas
Estos 4 pares: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF , son los más contratados en forex.
Es obvio que las monedas de estos pares corresponden con las economías de los países más importantes del globo, así las 5 monedas que conforman esos pares están entre las 7 más cotizadas.
De ellos el par EUR/USD es el más negociado, estando por encima del 20% del total de transacciones.
El mayor volumen que manejan da más liquidez al mercado, y así el diferencial (spread) es de los más reducidos, dando esto un mayor atractivo para contratar en estos pares. Efectivamente, un mayor volumen acaba significando un spread más pequeño.
Pares divisas de menor importancia
Los pares de menor importancia son aquellos donde el dólar USA no está incluido. Aunque son lo suficientemente líquidos, lo son menos que los principales y por tanto tienen un spread mayor.
Pares de divisas exóticos
Los pares de monedas exóticas incluyen monedas de mercados emergentes. El volumen de negociación es significativamente menor, o sea menos liquidez y spreads mucho mayores.
Pares de divisas regionales
En esta categoría, las monedas están emparejadas según la región. Así que es posible ver las monedas asiáticas o europeas de la misma región geográfica que se intercambian por otras. Igual que con las exóticas tienen menor volumen y spreads mayores.
¿Invertir en forex es rentable?
Rotundamente sí, el gigantesco volumen de operaciones que mueve lo atestigua, aunque es un mercado que exige especialización. Saber como invertir en forex requiere experiencia, formación, estrategia y estar al día de la actualidad que afecta a las monedas. El mercado de divisas no es para todos, es de los más difíciles y por tanto peligrosos, entre otros motivos por su alto nivel de apalancamiento.
Debido a la amplitud del forex, alguien puede estar especializado en él y no importarle ni necesitar de lo que pase en otros mercados. Hay muchos traders que eligen las divisas como su único mercado para operar, e incluso solo usar un par para ello.
Cuando tu mercado habitual va mal
Hay momentos en la vida de un inversor en que necesita transitar de un mercado a otro porque su destino habitual de inversión haya perdido atractivo por la razón que sea.
Pongamos que el mercado de acciones ya no sea tan atractivo, bien porque sea más inseguro, o que haya entrado periodos de menor actividad, o se haya vuelto más volátil; pues bien, en casos así el mercado de divisas abre la posibilidad a contratar en un mercado diferente.
La diversificación es mucho más eficiente si incluimos mercados de distinta naturaleza en nuestra cartera. Suponiendo un mercado en crisis como el de 2008, un inversor inteligente debería proteger su inversión enfocándola a un mercado no afectado por el hecho que provocó esa crisis, por ejemplo el forex.
Como funciona el forex
A diferencia el mercado de acciones o el de fondos de inversión, el mercado de divisas no opera en una bolsa centralizada, tipo Bolsa de Madrid, Nueva York, Londres, etc…; en su lugar es administrado por los bancos y otras instituciones financieras. Todas las operaciones se realizan de forma electrónica 24 horas al día, 7 días por semana.
El forex obedece al siguiente esquema jerárquico:
En lo alto, los emisores de moneda, los bancos centrales, cuyos movimientos son seguidos por el resto de actores más abajo en la cadena para adivinar grandes tendencias del mercado.
Los bancos principales en la parte superior, realizan los pedidos más grandes y utilizan para comunicarse entre sí con el sistema EBS.
Más abajo en la escala jerárquica se encuentran los market makers, brokers, ECNs minoristas. Aunque los Hedge Funds y empresas comerciales están en el gráfico al mismo nivel, realmente están un poco por encima
Por último, están los comerciantes minoristas que operan en el mercado de divisas, pezqueñines (¿traders como usted?) que nadan en la corriente pero no mueven el mercado.
Formas en las que podemos operar con divisas
Hay varias herramientas o productos financieros con los que podemos operar en el mercado de divisas:
Al contado o “Spot Forex”, tradicional manera de invertir en forex
Cuando la contratación es al contado indica un intercambio de una divisa por otra de forma inmediata en la mayoría de la operativa (se liquidarán como mucho 2 días hábiles posteriores a la contratación) , a un precio fijado por el mercado.
Las tabla de cotización que publica su banco, o las noticias informando de la cotización de una moneda, están hablando de precios “spot”, o sea, de contado. En este “forex de contado” los márgenes exigidos suelen ser menores y no suelen tener comisiones, salvo coste de mantenimiento y el diferencial entre bid y ask que exista.
Antes de mencionar el trading con derivados estaría bien que tuvieras en cuenta algunos consejillos sobre todo si eres principiante…
Derivados como forma de invertir en mercado divisas
La forma de invertir en forex , o hacer trading, mediante derivados realizarla de cualquiera de los siguientes formatos:
Contratación a plazo (forward)
Mediante este procedimiento la parte contratante se compromete en firme a comprar o vender divisas a un precio determinado en una fecha futura, el cumplimento de este compromiso es obligatorio.
Esta contratación destaca por su flexibilidad , son operaciones “al gusto” de las partes, donde ambas establecen cualquier término del contrato.
Futuros sobre divisas
Similar a la contratación a plazo, con la particularidad de que está estandarizado y negociado en un mercado organizado. La principal diferencia entre forward y futuros es que estos se mueven en un mercado secundario, con respaldo de la cámara de compensación, con liquidación diaria de pérdidas y ganancias. Toda operación de futuro está regulada por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
CFDs sobre divisas
La negociación en divisas con CFDs, es muy habitual dada la flexibilidad que tiene. Al igual que el Spot Forex, permiten el apalancamiento, con lo que puedes operar con más dinero del disponible. Como en el resto de derivados, en los contratos por diferencias no hay entrega física de la moneda.
La cotización del precio de los pares de divisas en CFDs es la misma que la de su par subyacente en el forex al contado.
Opciones como otra forma de invertir en forex
Las opciones en divisas es una de las formas más comunes de protección usadas por empresas contra los riesgos cambiarios.
No hay entrega física obligatoria, los inversores tienen el derecho de comprar o vender la divisa a vencimiento, pero no la obligación. Los plazos de liquidación son más amplios que en el resto de derivados.
La liquidación de los contratos de divisas está basada en el precio negociado en el mercado al contado.
Fondos basados en divisas
Supongamos que queremos posicionarnos en una divisa en varios pares: euro contra dolar, contra yen y contra franco suizo; pero en vez de ejecutar 3 ordenes, ejecutamos 1 sola orden que englobe a esos tres a la vez. Invirtiendo en un fondo basado en el euro, contra esos tres pares (o más), habría conseguido el objetivo.
Invertir con ETFs puede ser una buena opción para principiantes de empezar con forex; el riesgo es comparativamente menor que las otras formas de invertir en divisas.
>> ¡Ojo! Estas formas de invertir en forex (spot, derivados, fondos) no son excluyente entre si; la opción de usar cualquiera de ellas le puede venir limitada por su bróker o su perfil de inversor.
Divisa base y divisa cotizada
En un par de divisas tenemos siempre: moneda base y moneda cotizada, es decir, el precio a pagar de una moneda (cotizada) para comprar la otra (base).
Bid (oferta) y ask (demanda), conocer estos dos términos le ayudara a leer la cotización en moneda y entender el precio de una operación. Así, tenemos que Bid es el precio al que alguien puede compra el par, y Ask el precio al que puede vender. La diferencia entre los dos precios es lo que se conoce como diferencial o spread.
En la imagen de arriba tenemos el par GBP/USD, donde la libra esterlina es la moneda bae y el dólar USA la cotizada. Ahí el precio de demanda (ask) de 1.66418 USD necesario para comprar 1 GBP y la oferta (bid) de 1,66410 USD a la que podrá vender cada GBP.
Pros y contras de invertir en Forex
Ventajas:
- Cómodo y accesible: Frente a otros mercados, el trading en divisas, si que se pueden hacer en cualquier horario, 24 horas, 7 días a la semana.
- Diversificación: El amplio abanico de pares de monedas en las que invertir, ofrece al inversor la posibilidad de diversificar y/o, complementar incluso otros mercados.
- Operativa menos costosa: la operativa en divisas, es usualmente menos costosa que, por ejemplo , la realizada en acciones, y esto cualquier operador de bolsa lo debe tener en cuenta, más aún aquellos traders activos.
Desventajas:
- Volatilidad : A pesar de lo rentable que puede ser la operativa en divisas, es un mercado más sensible a los altibajos que otros mercados . Esto es un especial handicap para los inversores principiantes. En momentos caóticos en este mercado solo la experiencia puede ayudar a desenvolverse en él . Volatilidad, se lee como riesgo, de modo que los nuevos en este mercado antes de entrar en él , debe estar seguros de su tolerancia a emociones fuertes.
Comprendiendo el forex para invertir
Dominar el forex con éxito, requiere, comprenderlo, sentirlo, tener una conveniencia con él que le desarrolle su olfato de trader en divisas.
Esa intuición no tiene atajos, es una labor de fondo que se va mejorando cuanto más se está en el mercado. Para contribuir a ello vamos a vigilar cómo las monedas se ven afectadas por los movimientos en otros mercados , incertidumbres geopolíticas y el clima económico de aquellos países a quien pertenezca la moneda donde hayamos puesto nuestro ojo.
A más conocimiento de estos y otros factores, más le ayudarán a tener una mayor sensibilización o especialización en una moneda determinada y por tanto a tener un mayor grado de éxito en sus operaciones en esa moneda.
Sea cuidadoso en sus primeros pasos con el forex
Comenzábamos diciendo que el mercado forex es un mercado que tiene algo más de complejidad. Sea precavido, antes de lanzarse a ser un trader intradía, tome dosis pequeñas y con plazos más amplios para operar, ya tendrá tiempo de ir acortando el rango temporal de actuación.
Si está decidido a invertir en divisas pero no tiene la experiencia necesaria, en su broker va a tener un asesor experto en divisas que le puede ayudar y orientar en las decisiones y análisis que haga de su inversión, al menos hasta que vaya afianzando su experiencia y conocimiento de este mercado.
Muchos brokers tienen un simulador donde puede crear una cuenta virtual en la que pueden hacer operaciones y contratar en tiempo real; esto es algo recomendable que ayuda a soltarse y conocer algo el mercado en el que desea operar.