Determine cuántos años seguidos una empresa ha aumentado su dividendo. Esta puede ser la métrica más importante. Porque estamos buscando empresas que aumentar los dividendos en sus acciones regularmente. Como queremos dividendos a largo plazo, consistentes y confiables de las acciones, elegimos comprar y mantener.
...10 años seguidos repartiendo dividendos...lista achievers....comprar y mantener...
Un periodo de 10 años seguidos repartiendo dividendos es un periodo adecuado para establecer nuestro analisis. Por eso la lista Achievers de dividendos es útil. Todos los Achievers han logrado el reparto de dividendos por ese periodo de tiempo de 10 años.
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El rendimiento de dividendos de la acción es la tasa de dividendo anual por acción dividida por el precio de la acción. Un rango adecuado de rendimientos en el que fijarnos estaría como mínimo en el 2% y como máximo en el 6%. Menos del 2% no es un gran rendimiento como para mejorar al menos la inflación.
...dividendo anual por precio acción...entre el 2% y el 6%....comparar con histórico de reparto de dividendos...
¿Por qué no un mayor rendimiento del 6%? Esto puede indicar demasiado riesgo de inversión. Quizás el dividendo no esté a salvo de una reducción futura, puede ser solo un dividendo extraordinario y puntual; para ver si es así revisaremos el histórico de reparto de dividendos. Toda estrategia de crecimiento de dividendos tiene en la tasa de rendimiento su foco central.
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Calculamos la tasa de crecimiento de dividendos durante un período razonable, por ejemplo 10 años. Es suficiente para establecer una tendencia y reflejar cómo ha funcionado el negocio y el crecimiento de dividendos en los últimos años. Así es rápido y fácil de verificar la comparación de la tasa de dividendos por acción de hoy y la de hace 10 años.
...calcular tasa de crecimiento por un periodo razonable...el rendimiento de dividendos por acción y su tasa de crecimiento son inversamente proporcionales...
Si la tasa de dividendos por acción se ha duplicado, es una tasa de crecimiento anual de dividendos del 7%, muy fuerte en un período de 10 años. No encontrará demasiadas acciones como esta. Generalmente encontrará que el rendimiento de dividendos de una acción y su tasa de crecimiento están inversamente relacionados, es decir que los mayores rendimientos de dividendos se asociarán con una menor tasa de crecimiento de dividendos. Y viceversa.
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El índice de pago de dividendos indica la capacidad de pago de dividendos futuros de una empresa. Y, la seguridad actual de los dividendos. Las relaciones de pago de dividendos se calculan en función de las ganancias de una empresa. Específicamente, dividendos por acción como porcentaje de las ganancias por acción. También se puede calcular en función del flujo de caja de una empresa. Por ejemplo, dividendos en efectivo pagados divididos por flujo de efectivo libre generado.
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...poder pagar dividendos futuros...mejor relacion de pago de dividendos baja... en caso de dificultadas de la empresa no reduce el dividendo....
El flujo de caja libre es el efectivo generado por una empresa después de pagar las inversiones de capital. Ya sea usando ganancias o flujo de caja. Una relación de pago de dividendos más baja es mejor. Indica que empresas pueden soportar dificultades comerciales sin tener que reducir el dividendo. Una relación de pago de dividendos más baja da margen de seguridad. Y espacio de crecer con dividendos con pago continuo de ellos en el futuro.
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Si somos un inversor de largo plazo que compra y mantiene posición basado en una estrategia de crecimiento dividendos la valoración (fundamental) de acciones en sí puede no ser tan importante. Porque invirtiendo regularmente a largo plazo. Un inversor en un crecimiento de dividendos se beneficia de los buenos precios de las acciones. Y, no tan buenos precios de las acciones. Pero, esos precios promediarán al alza con el tiempo.
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...poder pagar dividendos futuros...mejor relacion de pago de dividendos baja... en caso de dificultadas de la empresa no reduce el dividendo....
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